Discounted stock options definição

O que é um desconto Em finanças, desconto refere-se à condição do preço de uma obrigação que é inferior ao par, ou valor de face. O desconto equivale à diferença entre o preço pago por um título e o valor nominal dos títulos. Por exemplo, se uma obrigação com um valor nominal de 1.000 está atualmente vendendo por 990 dólares, está vendendo com um desconto de 1 ou 10. A razão para o desconto é que ele tem uma taxa de juros mais baixa do que o mercado Em outras palavras, uma vez que o seu não pagamento de alta de uma taxa de juros para o detentor, ele deve ser vendido a um preço mais baixo para ser competitivo, ou então ninguém iria comprá-lo. Essa taxa de juros, conhecida como cupom. É geralmente pago semestralmente. O termo cupom vem dos dias de ligações físicas (em oposição aos eletrônicos), quando alguns títulos tinham cupons anexados a eles. Alguns exemplos de títulos de desconto incluem títulos de poupança dos EUA e letras do Tesouro dos EUA. Estoques e outros títulos podem ser vendidos com desconto. No entanto, este desconto não é devido às taxas de juros, em vez disso, um desconto é geralmente implementado no mercado de ações, a fim de gerar zumbido em torno de um determinado estoque, eo valor nominal apenas especifica o preço mínimo a segurança pode ser vendido para a sua entrada inicial No mercado. Descontos profundos e instrumentos de desconto puro Um tipo de bonificação de desconto é um vínculo de cupom zero. Que não paga juros, mas em vez é vendido com um desconto profundo. Este valor de desconto é igual ao montante perdido por falta de pagamento de juros. Os preços dos títulos com cupom zero tendem a flutuar mais frequentemente do que os títulos com cupons. Um desconto profundo não se aplica somente às obrigações com cupom zero, geralmente é considerado aplicável a todas as obrigações que estão abaixo do valor de mercado e mais além. Outro tipo de bonificação de desconto é um instrumento de desconto puro. Este título ou garantia não paga nada até o vencimento. Este tipo de vínculo é vendido com desconto, mas quando atinge o vencimento, ele paga o valor nominal. Por exemplo, se você comprar um instrumento de desconto puro para 900 e o valor nominal for 1.000, você receberá 1.000 quando o vínculo atingir a maturidade. Descontos versus prêmios Um desconto é o oposto de um prêmio. Que se aplica quando uma obrigação é vendida por valor superior ao nominal. Usando o exemplo acima, um prêmio ocorre se a obrigação for vendida, por exemplo, 1.100 em vez de seu valor nominal de 1.000. Inversamente a um disconto, um prêmio ocorre quando a ligação tem uma taxa de interesse mais elevada do que o valor de mercado atual. Para saber mais sobre o pagamento em títulos em relação a descontos e prêmios, veja: Se o preço do vínculo cai, isso significa que a empresa não vai me pagar o valor nominal Contato Início Os benefícios dos funcionários são uma parte importante de cada pacote de remuneração total de funcionários . A paisagem em constante evolução nas áreas de reforma dos cuidados de saúde, design de plano de aposentadoria e compensação de executivos torna difícil para os profissionais de benefícios dos empregados para acompanhar os desenvolvimentos relevantes. Os advogados de benefícios dos empregados na Stinson Leonard Street oferecem profissionais de recursos humanos, planejam fiduciários, atuários, contadores e outros na indústria com assistência prática e econômica à medida que navegam através das complexas leis, regulamentos e orientações que governam os planos de benefícios dos empregados. Este blog destaca os principais desenvolvimentos no campo de benefícios aos empregados e itens de interesse para nossos clientes. Nosso Bloggers rarr Benefícios Notas Código Postal Seção 409A, que entrou em vigor em 1 de janeiro de 2005, prevê regras rigorosas que devem ser aplicadas à maioria dos acordos de compensação diferida acumular benefícios após a data de vigência. O descumprimento do Código e dos Regulamentos do Tesouro aplicáveis ​​pode resultar em um adicional de 20 acrescidos de juros sobre os montantes recebidos em regime de compensação diferida não-conforme. O Internal Revenue Service começou a fazer cumprir as Regras da Seção 409A no exame dos empregadores que patrocinam esses acordos. Em um recente processo judicial, Sutardja v. Estados Unidos (Federal Claims No. 11-724T 227-13), o Demandante, o Dr. Sutardja apelou uma avaliação IRS da 20 Seção 409A sobretaxa no montante de 3.172.832 mais outros 304.456 em juros Em um pedido de reembolso apresentado ao Tribunal Federal de Reivindicações. A avaliação resultou do exercício de uma opção de compra de ações que o IRS considerou ter sido emitido com desconto abaixo do valor justo de mercado na data da concessão. De acordo com o Regulamento do Tesouro, as opções de ações descontadas estão sujeitas à Seção 409A do Código e devem ter datas fixas para exercício e pagamento e não podem conter quaisquer disposições discricionárias sobre o prazo ou forma de pagamento. O Demandante contestou a aplicação da Seção 409A a opções de ações alegando que, como um prêmio de capital, estava isento. No entanto, o Tribunal deu deferência a um Aviso de IRS que foi emitido em 2005 que declarou que as opções de ações com desconto devem ser consideradas compensação diferida. O Demandante argumentou que, como a concessão de uma opção de compra de ações foi excluída da definição de Renda de acordo com o Regulamento Final da FICA, esses regulamentos também deveriam ter sido aplicados. Contudo, o Tribunal não concordou com o facto de o Regulamento FICA destinar-se a harmonizar a tributação FICA com as regras de tempo de reconhecimento do imposto sobre o rendimento ao abrigo da Secção 83 do Código. O Dr. Sutardja argumentou ao Tribunal que não tinha um direito juridicamente vinculativo à compensação até ser exercido Não haveria diferimento. Entretanto, baseando-se no Comissário v. Smith, (324 U. S. 182), o Tribunal de Reclamações seguiu o Supremo Tribunal dos Estados Unidos, que considerou que a concessão de opção de compra de um empregado era uma compensação, mas o ganho não foi medido até que a opção fosse exercida. A Corte decidiu contra a moção dos Demandantes de julgamento sumário parcial, mas concedeu aos governos a moção de julgamento sumário parcial. O caso foi então remetido para julgamento para determinar se as opções de ações foram de fato concedidas a um preço descontado abaixo do valor justo de mercado, o que é uma questão de fato. Os regulamentos 409A têm uma série de métodos de porto seguro para companhias não-negociadas publicamente para determinar o valor justo de mercado das ações sujeitas a opções. Encorajamos os empregadores a usarem um ou mais dos métodos regulatórios de segurança para evitar disputas com o IRS sobre a aplicação da Seção 409A às opções de ações de empregados. Opções de Opção de Opções são extremamente versáteis. Os traders usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de manter um ativo. Em termos de especulação, os compradores de opção e escritores têm opiniões conflitantes sobre a perspectiva sobre o desempenho de um título subjacente. Opção de compra As opções de compra dão a opção de comprar a determinado preço, de modo que o comprador deseja que o estoque aumente. Por outro lado, o escritor opção deve fornecer as ações subjacentes no caso de o preço de mercado de ações exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço das ações subjacentes cairá em relação ao preço de exercício de opções durante a vida da opção, pois é assim que ele vai colher lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva oposta do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente vai subir se isso acontecer, o comprador será capaz de adquirir o estoque por um preço mais baixo e, em seguida, vendê-lo para um lucro. No entanto, se a ação subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prêmio pago pela opção de compra. Put Option Put opções dão a opção de vender a um determinado preço, para que o comprador gostaria que o estoque para ir para baixo. O oposto é verdadeiro para os escritores opção de venda. Por exemplo, um comprador de opção de venda é de baixa na ação subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor opção que shorts uma opção de venda acredita que o preço das ações subjacentes irá aumentar cerca de um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço das ações subjacentes fecha acima do preço de exercício especificado na data de vencimento, o lucro máximo dos escritores da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um titular de opções de venda beneficiaria apenas de uma queda no preço das acções subjacentes abaixo do preço de exercício. Se o preço das ações subjacentes cai abaixo do preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício.